Правила формирования инвестиционного портфеля

Инвестиционный портфель – это капитал из ценных бумаг разного вида, собранных согласно определенной стратегии. Основной задачей формирования портфеля, является увеличение капитала.

Прежде чем приступать к его формированию, нужно определиться с целью и сроком инвестирования. Исходя из задач которых, подбираются подходящие активы.

Самым важным моментом при формировании портфеля, является срок инвестирования. Так как именно от срока, будет зависеть стратегия подбора инструментов для инвестирования.

К примеру, если вам важен положительный результат уже через пол года, то в этом случае, нужно выбирать самую рискованную стратегию. Иначе, результат вряд ли вас удовлетворит.

Существует три стратегии инвестирования: консервативная, умеренная, и агрессивная. Рассмотрим их подробно.

Консервативная стратегия.

Эта стратегия отличается минимальной степенью риска. В состав такого портфеля нужно подбирать крупные компании, которые отличаются долгосрочной стабильностью, и показывают хоть и не сильный, но стабильный рост.

Подобная стратегия нацелена на сохранение капитала, и получение небольшой прибыли, при минимальном риске. Подходит для долгосрочного инвестирования.

Умеренная стратегия.

Эта стратегия отличается умеренной степенью риска. В состав такого портфеля, входят крупнейшие компании мира. Компании с мировым именем, как правило, всегда показывают существенный рост, однако и им свойственны неожиданные падения.

Поэтому, нужно уделить повышенное внимание к диверсификации и аналитике. При грамотном составлении портфеля по этой стратегии, можно добиться существенного пассивного дохода.

Агрессивная стратегия.

Самая рискованная стратегия. В состав такого портфеля входят компании, которые еще не зарекомендовали себя на рынке, но показывают быстрорастущие результаты. Подобные компании находятся в зоне повышенной конкуренции, которую выдерживают не все. От сюда и повышенный риск.

Эта стратегия может дать самый высокий уровень доходности. При выборе этой стратегии, важно максимально диверсифицировать портфель, и как можно чаще проводить анализ каждой компании. Подходит для краткосрочных инвестиций.


Какая стратегия лучше, и какую выбрать, зависит только от ваших целей и склонности к риску. Так как основной принцип формирования инвестиционного портфеля, это соотношение риск/доходность.

Чем выше риск –тем выше доходность, чем ниже риск – тем ниже доходность.

Однако, важно помнить, что не всегда риск бывает оправдан. Если вы будете составлять свой портфель исключительно из рисковых активов, то можете потерять все, и очень быстро.

Что извлечь из вашего портфеля максимум дохода, и при этом минимизировать риски, нужно придерживаться грамотной диверсификации. Разберем основные принципы диверсификации.

Принципы диверсификации.

Правило 1. При выборе компаний для среднесрочного инвестирования (3-5 лет), используйте процентное соотношение: 50/30/20%. 50% – консервативная стратегия, 30% – умеренная, 20% – агрессивная. Эти показатели будут меняться в зависимости от срока, но на консервативную часть должно приходиться не менее 50%.

Если вы инвестируете на короткий срок (до одного 1 года), то соотношение может быть следующим: 50/50%. 50% – консервативная стратегия, 50% – агрессивная. То есть, в этом случае умеренную стратегию вы убираете вообще, и при этом вариант «потерять все», практически отсутствует.

Думаю, что этих двух примеров достаточно, чтобы разобраться в процентном соотношении.

Правило 2. Следующий важный момент, это разделение компаний по экономическим отраслям. Не нужно уделять слишком много внимания одной отрасли, так как успешность всех отраслей зависит от одних и тех же внешних факторов. Вспомните 2008 год, когда все банки переживали глубокий кризис. Тоже самое происходило и с компаниями, деятельность которых была зависима от кредитов этих банков.

Однако другие отрасли, такие как индустрия развлечений, как не странно показывали положительный результат.

Правило 3. Разделяйте свои вложения по разным странам. Неоднократно история нам доказывала, что экономика любой страны периодически дает сбой. Об этом факте мы писали в главе о выборе ETF, где наглядно были продемонстрированы показатели Китая.

Наверняка экономика Китая скоро восстановится и покажет гораздо лучшие результаты, чем были ранее, но ведь многие на этом падении потеряют.

Диверсификация портфеля по разным странам, такое же необходимое правило, как и диверсификация по разным отраслям.


Но собрать портфель, это только половина дела. Портфель нужно контролировать, своевременно пересматривать, заменяя его составляющие. Об этом мы поговорим в следующей главе.

Надеюсь эта короткая статья разъяснила общие правила составления инвестиционного портфеля. Если нет, то смело задавайте вопросы. Напишите нам, что вам интересно:

  • Интересен ли вам подробный разбор составления портфеля?
  • Хотите ли вы рассмотреть подробно каждую из стратегий?

Любой ваш вопрос не останется без внимания, и вы всегда получите ответ.