Важность анализа внешнего фактора.

Что такое факторный анализ?

Факторный (новостной) анализ – это оценка внешних факторов, способных влиять на цену биржевого актива.

Цены на фондовом рынке существенно зависят от поступающих новостей. Когда рынок узнает о каком то значимом событии, появлении слухов, новостей, это моментально отражается на стоимости ценных бумаг. То есть, цены изменяют сами участники рынка.

К примеру, когда в телевизионных новостях сообщили о том что Газпром начинает прокладывать газовый трубопровод в Китай, акции начали подниматься в цене. Но, когда спустя некоторое время по каналу РБК предоставили отчет по доходности Газпрома, из которого стало известно что Газпром имеет миллиардные долги, то его акции начали понижаться.

Доказывает ли этот пример, что экономическое состояние компании отражается на стоимости ее активов? В этом, как и в большинстве случаев – нет. Большинство участников рынка даже не понимают происхождение этих долгов. Просто, как им показалось, это плохая новость и они начали продавать акции.

Когда мы наблюдаем за графиком и видим волнообразное движение цены, это ничто иное, как борьба продавцов и покупателей.

Как и в выше приведенном случае с акциями Газпрома, это реакция толпы. Каждый участник всегда хочет отреагировать первым, покупая или продавая бумагу, в результате и образуются те взлеты и падения которые мы наблюдаем.

Конечно же так происходит не всегда, существуют и другие причины, но в данном случае мы говорим о реакции на результат факторного анализа.

Поэтому, одними из основных задач трейдера, принимающего решения о торговых сделках – это:

  • Своевременно отслеживать зарождения различных слухов и новостей, которые касаются инструмента торговли;
  • Своевременно реагировать на подобные факторы, то есть действовать на опережение.

Для какого стиля трейдинга факторный анализ особенно важен.

Существует мнение, что факторный анализ не для каждого стиля трейдинга важен. К примеру, при долгосрочном стиле торговли мелкие внутридневные колебания цены абсолютно не важны, и для анализа преимущественно используется фундаментальный анализ. Это не так.

Дело в том, что факторный анализ может создавать не только кратковременные изменения. Некоторые новости могут изменить рынок и в долгосрочной перспективе.

Как бы там не было, важность факторного анализа не в том, чтобы застраховаться от негативных изменений, а наоборот, заработать на них.

Поскольку трейдер зарабатывает на любых колебаниях и изменениях рынка, факторный анализ помогает эти изменения прогнозировать. Так что следите не только за графиком, но и за новостями, и действуйте на опережение.