Что такое биржа

Что такое биржа, и как она устроена?

В этой главе мы рассмотрим процесс организации торговли на финансовых биржах. Вы узнаете, что такое биржа, для чего она нужна, какие варианты бирж существуют, и какую выбрать.

Чтобы зарабатывать на финансовой бирже, вы должны хотя бы отдаленно понимать механизм этой деятельности, и как он устроен. Рассмотрим этот процесс на рисунке.

Что такое биржа

Если исключить все технические составляющие, то цепочка торговли построена следующим образом:

  • Продавцы и покупатели обращаются со своими заявками к брокеру;
  • Брокер передает заявку на биржу;
  • После регистрации заявки, биржа направляет ее в клиринговый центр;
  • Клиринговый центр осуществляет обработку всей технической документации, и если все соответствует нормам, передает поручение о переводах между счетами в депозитарий.
  • Депозитарий, согласно поручению осуществляет перевод. О чем информирует брокера.
  • Брокер передает результат продавцу или покупателю.

На первый взгляд процесс длительный, но благодаря полной компьютеризации, он занимает не более нескольких секунд. О брокерах, и их важности в процессе торговли мы поговорим в следующей главе , сейчас давайте поговорим о биржах.

Что такое фондовая биржа?

Фондовая биржа – это финансовый институт, обеспечивающий регулярное функционирование организованного рынка ценных бумаг.

Это специализированный, организованный рынок для торговли ценными бумагами и различными финансовыми инструментами. В ее основные обязанности входит:

  • Предоставление централизованного места, для покупки, продажи, и вторичной перепродажи ценных бумаг;
  • Выявление и определение биржевой цены;
  • Обеспечение гласности биржевых торгов;
  • Обеспечение арбитража;
  • Обеспечение гарантий исполнения биржевых сделок;

Таково точное определение биржи. Говоря же простыми словами, это некий государственный центр, который организует и контролирует торговлю финансовыми активами. Компании размещают на бирже свои ценные бумаги, а инвесторы приходят на биржу, чтобы купить или продать ценные бумаги.

Теперь давайте рассмотрим какие биржи существуют.

Московская биржа.

Московская биржа — крупнейший российский биржевой холдинг, созданный в 2011 году в результате слияния ММВБ (Московской межбанковской валютной биржи), и биржи РТС (Российской торговой системы).

Московская биржа является организатором торгов акциями, облигациями, производными инструментами, валютой, инструментами денежного рынка, драгоценными металлами. Торговля на Московской бирже разделяется на несколько рынков: фондовый, срочный, валютный.

На фондовом рынке Московской биржи проводятся торги акциями, облигациями федерального займа (ОФЗ), региональными и корпоративными облигациями, еврооблигациями, депозитарными расписками, инвестиционными паями, ипотечными сертификатами участия (ИСУ).

На срочном рынке Московской биржи обращаются: фьючерсные контракты на индексы (индекс МосБиржи, индекс РТС, индекс волатильности RVI); производные инструменты на российские и иностранные акции, облигации федерального займа и еврооблигации, валютные пары, процентные ставки; контракты на драгоценные металлы: золото, серебро, платина, палладий; медь; фьючерсы на нефть и сахар; опционные контракты на некоторые из этих фьючерсов.

На валютном рынке Московской биржи ведутся торги следующими валютами: долларом США (USD), евро (EUR), китайским юанем (CNY), британским фунтом стерлингов (GBP), гонконгским долларом (HKD), швейцарским франком (CHF), казахским тенге (KZT), белорусским рублем (BYR). Также рассчитывается бивалютная корзина, заключаются сделки валютный своп.

Санкт-Петербургская биржа.

Санкт-Петербургская биржа – это фондовая биржа, расположенная в Санкт-Петербурге, осуществляет организацию торгов акциями, фьючерсами, опционами.

В ноябре 2014 года на Санкт-Петербургской бирже состоялся старт торгов иностранными ценными бумагами. Совершать сделки с этими акциями на Санкт-Петербургской бирже могут все категории инвесторов, в том числе и неквалифицированные. На первом этапе к торгам были допущены 55 акций ведущих мировых компаний, таких как Apple, Facebook, Visa, и другие.

28 августа 2016 года на Санкт-Петербургской бирже была внедрена технология предоставления доступа к мировой ликвидности. Таким образом, после открытия торгов на американских биржевых площадках, российские инвесторы могут совершать сделки с акциями мировых компаний, пользуясь неограниченной ликвидностью.

Большими плюсами как Московской так и Санкт-Петербургской бирж, является то, что это регулируемые государством биржи, имеющие минимальный депозит для входа.

Американские биржи.

Основные американские биржи, это NYSE, NASDAQ, CME. Именно на этих трех биржах сейчас сосредоточена основная ликвидность, и именно на них приходят инвесторы с целью покупки ценных бумаг. Это регулируемые законодательством биржи, имеющие в своем арсенале огромный выбор инструментов для торговли со всего мира.

На американском рынке представлены акции, облигации, депозитарные расписки, фьючерсы, опционы, облигации, товарные рынки, недвижимость, и различные формы обращения этих классов – ETF, REIT. Одних только акций на нем представлено более 4000.

На американском фондовом рынке представлены практически все возможные сектора экономики, и любой инвестор может найти практически любую бумагу в соответствии со своими целями и предпочтениями.

Фондовый рынок США является популярной площадкой для инвестирования не только для американских, но и для зарубежных (в том числе российских) инвесторов. Главная популярность американского рынка, это его надежность.

Высокая надежность фондового рынка США, обеспечиваемая наличием мощного регулятора и хорошо проработанным законодательством, обеспечивает максимальную защиту прав инвесторов.

Например, любому инвестору, открывающему счет у американского брокера или у легального зарубежного партнера американского брокера, предоставляется страховка от банкротства брокера от негосударственной организации Security Investment Protection Corporation в сумме до 500 тысяч долларов по ценным бумагам и до 250 тысяч долларов по денежным средствам.

Однако рынок имеет высокий порог входа, и подойдет он только опытным трейдерам.

Что выбрать?

Существует еще множество других зарубежных бирж: LSE, LME (Лондон), SEKH, SSE (Китай), Япония, Сингапур…

Но если вы живете в России или странах СНГ и еще не имеете большого опыта в трейдинге, вам вполне будет достаточно Московской и Санкт-Петербургской бирж.

Ознакомиться с российскими биржами, и торгуемыми на них активами, можно на их официальных сайтах:

Сайт Московской биржи
Сайт Санкт-Петербургской биржи