Что такое ETF

Что такое ETF?

С каждым годом на финансовом рынке появляются новые и привлекательные инструменты для инвестирования. Которые, в свою очередь становятся все доступнее для частного инвестора. В этой главе мы поговорим о ETF.

Что такое ETF?

ETF (Exchange Traded Fund – фонд торгуемый на бирже) — это инвестиционные фонды, которые в виде своих акций (паев) торгуются на бирже.

Говоря простыми словами, ETF- это биржевые фонды, которые инвестируют во множество ценных бумаг различных компаний (акции, облигации, валюта), создав таким образом собственный инвестиционный портфель. Этот портфель и является основой фонда.

На основе этого пакета разнообразных ценных бумаг, фонд выпускает собственные акции. Покупая акции ETF, вы автоматически становитесь владельцем части всех ценных бумаг, которые входят в этот фонд.

Стоимость одной акции фонда равна сумме, полученной в результате деления общей суммы приобретенных фондом активов, на количество выпущенных собственных акций фонда.

В результате, приобретая акции ETF, вы можете собрать собственный инвестиционный портфель из сотен различных активов со всего мира.

Каждый фонд придерживается определенного сегмента рынка:

  • Индексные фонды.
  • Фонды акций.
  • Фонды облигаций.
  • Товарные фонды.
  • Фонды недвижимости.

Состав конкретного фонда можно посмотреть на сайте управляющей компании, или провайдера.

В качестве примера, хочу привести первую десятку акций фонда EXIT. Это фонд акций ИТ-компаний США.

ETF EXIT

Давайте посмотрим на цены нескольких акций:

  • Visa – 11550 рублей.
  • Microsoft – 8778 рублей.
  • Apple – 13266 рублей.

Фонд состоит из акций, 85 крупнейших компаний этого сектора. Не сложно посчитать во сколько обойдется самостоятельное составление такого портфеля. На одни комиссии при покупке уйдут большие деньги. Однако, акция фонда стоит всего 4950 рублей.

Преимущества инвестирования в акции ETF.

Приобретая акции ETF, вы становитесь владельцем грамотно собранного портфеля из множества перспективных активов, без лишней траты времени и средств. Это первое, и самое главное преимущество работы с такими фондами, но далеко не единственное. Рассмотрим все преимущества подробно:

1. Простота диверсификации. Покупая один пай ETF, вы вкладываетесь сразу в сотни различных активов. Таким образом, вы приобретаете страховку от негативных колебаний отдельных акций. Неизбежно какие то акции упадут в цене, но когда в вашем портфеле сто разных акций, то и риск уменьшается ровно на эту сотню.

Основное преимущество этого момента в том, что вы приобретаете уже готовый портфель собранных активов. Вам не нужно тратить время на самостоятельную покупку акций, нужно просто выбрать фонд, в состав которого уже входят нужные вам акции.

2. Простота профессионального инвестирования. Вы можете инвестировать в иностранные рынки самостоятельно. Однако для этого вы должны хорошо разбираться в фундаментальном анализе, так как велика вероятность покупки акций компаний, которые находятся на грани банкротства. Кроме этого, на анализ компаний для покупки акций потребуется много времени.

При покупке ETF, вся аналитическая работа делается за вас, причем профессиональными аналитиками. Покупка паев ETF упрощает сбор профессионального инвестиционного портфеля.

3. Автоматическое реинвестирование. Если ваша цель, извлечь максимальную прибыль от инвестиций в ETF, выбирайте фонд с выплатой дивидендов, а способ выплат дивидендов “Реинвестирование”. В этом случае, дивиденды будут автоматически добавляться к общему счету.

Такой вариант избавит вас от лишней суеты, и в первую очередь от суеты с уплатой налогов. О налогах мы уже говорили в специальной главе .

4. Экономия на диверсификации. Даже если вы неплохой аналитик и у вас на все это есть время, акции серьезных перспективных компаний стоят очень дорого, и чтобы собрать диверсифицированный портфель хотя бы из 50 – 100 акций целиком, нужно будет потратить немалые деньги.

Акции серьезных компаний стоят тысячи, и даже десятки тысяч рублей. Для частного инвестора собрать портфель из таких акций, недоступно.

5. Экономия на комиссиях. Если вы хотите собрать собственный портфель различных акций, покупая их по отдельности, то должны понимать что каждая покупка, это отдельная сделка с брокером, которая стоит денег. С ETF эта проблема исчезает.

6. Минимальный порог входа. Вы можете начинать инвестировать с любой суммы, ни каких ограничений здесь нет. Вы можете приобрести даже одну акцию.

7. Прозрачность. Вы всегда точно знаете состав своего портфеля, что и в какой доле, в него входит. Эта информация открыта, и публикуется один раз в квартал.

8. Ликвидность. Продать паи ETF на бирже можно в любой момент.

Для частного инвестирования именно ETF считается одним из лучших вариантов. Отсюда их популярность – с 2004 года суммарный объем инвестированных в них средств вырос в десять раз.

Преимущества ETF

Немного о рисках.

Наверняка у вас возник вопрос гарантии. Что если компания-провайдер исчезнет, или обанкротится. В этом случае, все точно также как и в случае с акциями или облигациями, все хранится в депозитарии и отделено от брокерской компании.

Депозитарий является отдельным органом контролируемым государством, соответственно все ваши средства будут возвращены. Вы просто переведете их на другой счет.

Так что, если и есть риск при инвестировании в ETF, то только от понижения курса.